11/09/2026

INICIATIVA DE REFORMA FISCAL 2027. Resumen ejecutivo de los principales cambios propuestos.

 

INICIATIVA DE REFORMA FISCAL 2027. Resumen ejecutivo de los principales cambios propuestos.

 

¿Qué debemos saber? La propuesta busca ampliar RESICO para personas físicas y morales, pero al mismo tiempo endurece el tratamiento de deducciones, pérdidas fiscales e intereses en empresas de mayor tamaño. Aún es iniciativa y puede modificarse antes de su aprobación.

 

1. Principales cambios.

TEMA 2026 PROPUESTA 2027 EFECTO PRINCIPAL
RESICO PF $3.5 millones $5 millones Más personas físicas podrían permanecer o entrar a RESICO.
RESICO PM $35 millones $50 millones Régimen opcional Amplía el universo de empresas que pueden tributar en RESICO.
Inversiones RESICO PM Porcentajes actuales Mayores porcentajes Se acelera la deducción fiscal de diversas inversiones.
PM con ingresos > $50 M Sin este mecanismo Nuevo límite a deducciones Parte de las deducciones podría diferirse a ejercicios posteriores.
Pérdidas fiscales Mecánica vigente Máximo 50% de la utilidad No podrían absorber totalmente la utilidad del ejercicio en ciertos casos.
Intereses netos 30% 20% Menor deducción para empresas con financiamiento relevante.
Anticipos de servicios / rentas Regla vigente Se deducen conforme se reciben El pago anticipado no bastaría por sí solo para deducir.
IVA simplificado No existe 7% sobre cobros Opción para ciertos contribuyentes, pero sin acreditar IVA de gastos o importaciones.
Retención ISR intereses 0.90% 0.68% Disminuye la retención provisional sobre intereses.

2. El cambio que más debe vigilar una empresa.

EMPRESAS CON INGRESOS ACUMULABLES SUPERIORES A $50 MILLONES.

Si las deducciones son iguales o menores al 96.67% de los ingresos: sólo se aplicaría el 99% de esas deducciones. Si las deducciones superan 96.67%: el monto deducible quedaría limitado a 96.67% de los ingresos. Además, las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores se limitarían al 50% de la utilidad fiscal.

3. En resumen, ¿qué significa para ti?

FAVORABLE RESICO PF y PM, mayores porcentajes de deducción de inversiones y menor retención sobre intereses.
REQUIERE ANÁLISIS IVA simplificado del 7%, anticipos, pagos al extranjero, CUCA y CUFIN.
MAYOR IMPACTO Empresas con ingresos mayores a $50 millones, con pérdidas fiscales acumuladas o con niveles relevantes de deuda.